Các công cụ phái sinh có thể được sử dụng để giảm rủi ro trên thị trường cơ sở. Nhưng để đạt được mục tiêu lợi nhuận, bạn phải là một người rất may mắn. Tham gia vào các sản phẩm phái sinh – đây là một kênh đầu tư có thể giảm thiểu rủi ro và tạo ra lợi nhuận hai chiều.
Chứng khoán phái sinh là công cụ rất hấp dẫn nhà đầu tư hiện nay. Vì nó có những ưu điểm không những hạn chế rủi ro biến động giá, giao dịch linh hoạt, tính thanh khoản cao mà còn không giới hạn số lần phát hành và niêm yết. Ngay cả khi chứng khoán được bán mà không có tài sản cơ bản, lợi thế của đòn bẩy tài chính. Tuy nhiên, bên cạnh những ưu điểm của công cụ này, nó cũng tồn tại nhiều rủi ro trong chiến lược đầu tư. Vậy hãy cùng chúng tôi đọc bài viết sau đây để tìm ra lý do “người bán bỏ cuộc” nhé.
Khối nhà đầu tư cá nhân liên tục mua ròng
Bất chấp lực bán ròng của nhà đầu tư nước ngoài. Và những lo ngại về kết quả kinh doanh quý III không thuận lợi. Trong tuần qua, thanh khoản và điểm số trên thị trường cơ sở liên tục được cải thiện. Theo thống kê của HSC; nhà đầu tư cá nhân là nhóm mua ròng mạnh nhất trong 1 năm qua. Riêng tháng 9/2021 mua ròng gần 1.000 tỷ đồng.
Có thể diễn giải rằng, động lực tăng trưởng của thị trường tới từ nhóm nhà đầu tư cá nhân. Trong khi khẩu vị của quỹ đầu tư là các cổ phiếu blue-chips với tỷ trọng lớn trong rổ VN30. Thì nhà đầu tư cá nhân lại chuộng giao dịch ở các cổ phiếu vốn hóa vừa và nhỏ. Với mức biến động giá cao và không có tác động đến chỉ số cơ sở của hợp đồng phái sinh. Do vậy, khi dòng tiền nhà đầu tư cá nhân còn chi phối. VN30F1M có thể mất khoảng thời gian dài để lấy lại đà hưng phấn.
Dự báo VN30F1M sẽ biến động mạnh trong ngắn hạn
Dù các cổ phiếu ngân hàng duy trì xu hướng yếu và khối lượng giao dịch thấp. Nhưng dòng tiền dẫn sóng nhanh chóng tìm được các cổ phiếu dẫn dắt khác. Chẳng hạn, từ HPG và REE, bên mua luân chuyển sang FPT, MSN và SAB. Trong những phút giao dịch cuối cùng của tuần qua, VN30 đã chớm vượt qua vùng nền tích lũy kéo dài trong 1 tháng trước.
Bên bán sau khoảng thời gian dài tích lũy vị thế (với lượng hợp đồng giữ qua đêm cao và độ chênh có lúc âm tới 10 điểm) đã bắt đầu có dấu hiệu bỏ cuộc. Theo phân tích kỹ thuật, trên đồ thị giờ, nến tăng vượt cản dứt khoát và đi kèm với khối lượng giao dịch đạt 50.000 hợp đồng. Đây có thể là báo hiệu thế cân bằng của thị trường đã dần bị phá vỡ.
Chiến lược bám theo đà tăng cho nhà đầu tư
Mọi xu hướng đều bắt đầu từ nền giá. Mẫu hình giá càng chặt, độ tích lũy sẽ càng cao và tạo động lượng cho đà tăng ổn định ít rung lắc. Đà tăng lần này xuất phát từ mẫu hình tam giác cân bằng với biên độ lớn và do đó sự biến động mạnh trong ngắn hạn là điều khó tránh khỏi.
Vì vậy, đối với chiến lược giao dịch ngắn hạn. Nhà đầu tư nên bình tĩnh chờ đợi mức giá điều chỉnh về vùng hỗ trợ 1.460 điểm để mở lệnh mua, cắt lỗ nếu giá vi phạm ngưỡng 1.440 điểm và canh chốt lời khi giá tiệm cận vùng kháng cự nền giá cũ là 1.490 – 1.500 điểm. Đối với tầm nhìn trung và dài hạn. Giá VN30F1M đã dần chuyển sang xu hướng tăng yếu với chỉ báo ADX của khung đồ thị giờ vượt qua mốc 25 điểm. Điểm còn thiếu lúc này là sự xác nhận của khối lượng giao dịch và một vùng giá hấp dẫn để giải ngân mới. Áp dụng cho chiến lược giao dịch theo xu hướng. Thăm dò lệnh mua quanh các ngưỡng hỗ trợ 1.460 điểm và tăng tỷ trọng khi giá vượt qua ngưỡng 1.510 điểm.
Nhật ký giao dịch phái sinh tuần qua
Người viết thực hiện đúng kế hoạch được đặt ra. Mở vị thế mua khi giá vượt qua mức cản 1.465 điểm trong phiên cuối tuần. Đồng thời canh thời điểm để tăng tỷ trọng trong trường hợp giá điều chỉnh kiểm chứng thành công vùng hỗ trợ 1.455 – 1.465 điểm. Cuối cùng, sự bứt phá, thoát khỏi sự kìm kẹp của vùng kháng cự quanh 1.460 cũng đã tới. Đây vừa là sự giải tỏa cho trạng thái nghi ngờ của dòng tiền chờ mua bên thị trường cơ sở. Vừa là cơ hội cho nhà đầu tư phái sinh tham gia giao dịch với xác suất cao hơn.
Cách giao dịch hợp đồng tương lai cần biết
Hợp đồng tương lai mang đến những cơ hội lớn. Nhưng cũng có những rủi ro mà nhà đầu tư cần cân nhắc. Hiểu về cách giao dịch hợp đồng tương lai; sẽ giúp bạn mua bán hiệu quả, đầu tư sinh lời an toàn. Về cơ bản, cách thức giao dịch của hợp đồng tương lai sẽ tương tự với thị trường chứng khoán thông thường. Khi thị trường chứng khoán giảm; nhà đầu tư cũng có thể thực hiện bán khống hợp đồng tương lai để cắt lỗ. Cơ chế giao dịch hợp đồng tương lai cơ bản có thể thực hiện như sau:
- Bước 1: Người chơi mở tài khoản để trở thành giao dịch viên trên thị trường chứng khoán phái sinh. Yêu cầu: Nộp 1 khoản ký quỹ nhỏ để mở vị thế hợp đồng. Trở thành giao dịch viên chính thức.
- Bước 2: Tiến hành giao dịch trong ngày. Khách hàng đặt lệnh mua hợp đồng tương lai. Sở giao dịch sẽ xác nhận. Trung tâm giao dịch sẽ bù trừ sau khi xác nhận lệnh và thanh toán.
- Bước 3: Ngày T+1, ngày giao dịch cuối cùng sẽ thực hiện hạch toán theo giá hàng ngày. Sở yêu cầu ký quỹ hàng ngày nếu có với khách hàng. Giao dịch viên bổ sung ký quỹ và thực hiện rút lãi. Tiếp tục bổ sung ký quỹ nếu có và trung tâm bù trừ.
Giá của hợp đồng tương lai sẽ được xác định bởi quy luật cung – cầu thực tế của giao dịch liên quan đến hợp đồng đó trên thị trường.
